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Marcação a Mercado: Como Se Beneficiar nos Dias Atuais

O que é marcação a mercado?

Imagine que você tem alguns investimentos financeiros, como ações, títulos ou cotas de fundos de investimento. Cada um desses ativos tem um valor de mercado, que nada mais é do que o preço que as pessoas estão dispostas a pagar por ele em um determinado momento.

No mundo dos investimentos, os preços mudam constantemente por causa de vários fatores, como:

  • Taxa de juros
  • Inflação
  • Notícias sobre empresas e economia
  • Expectativas dos investidores

A marcação a mercado é justamente a atualização diária desses preços, ajustando o valor do ativo conforme a realidade do mercado naquele momento. Se você ficar preso ao preço de compra, poderá ver o valor “real” do seu investimento, que pode ser maior ou menor do que o valor original.

Marcação de Mercado

Exemplo Prático de Marcação a Mercado

Vamos a um exemplo bem direto para entender isso melhor:

  • Imagine que você comprou um título prefixado do Tesouro Nacional a uma taxa de 10% ao ano. Pagou R$ 1.000 por ele, e ele vencerá em dois anos. Então, ao final desse período, você espera ter R$ 1.210 (R$ 1.000 + 10% de juros ao ano).
  • O mercado muda: Um mês depois, a taxa básica de juros no Brasil (a famosa Selic) sobe para 12% ao ano. Isso quer dizer que quem compra um título novo hoje consegue uma rentabilidade maior do que você (12% ao ano contra os seus 10%).
  • Seu título vale menos agora: Como a taxa subiu, o seu título que paga 10% ficou menos interessante para quem quer investir hoje. Na prática, isso significa que, se você quiser vender seu título antes do prazo, terá que vendê-lo com um “desconto”, pois ele não é tão atraente quanto os novos títulos que estão pagando mais.

Por outro lado, se a Selic cair para 8%, o seu título de 10% fica mais valioso. Quem comprou um título hoje, quando a taxa é de 8%, vai render menos do que o seu título, que está garantindo 10% ao ano até o final. Nesse caso, você poderia vender o título por um valor maior do que pagou, pois ele passou a ser interessante para outros investidores.

Por que isso é importante?

A marcação no mercado é muito importante porque:

  • Mostra o valor atual de seus investimentos: Com a marcação no mercado, você consegue ver o valor real de seu patrimônio no momento, o que facilita a tomada de decisões sobre comprar, vender ou manter um ativo.
  • Permite identificar oportunidades de compra e venda: Como os ativos são atualizados diariamente, você pode aproveitar os momentos de desvalorização ou valorização temporária para fazer bons negócios.
  • Ajuda na transparência: Especialmente para quem investe em fundos, a marcação a mercado é uma maneira de entender o desempenho do fundo de forma mais clara e realista. O valor das cotas dos fundos de investimento é atualizado diariamente com base nos ativos que compõem o fundo, refletindo o que está apostando no mercado.

Como Funciona a Marcação a Mercado para Diferentes Ativos?

  • Renda Fixa: Em títulos públicos e privados, a marcação no mercado é muito comum, especialmente em títulos prefixados e atrelados à inflação. Como vimos no exemplo, os títulos prefixados mudam de valor em conformidade com a taxa de juros, e os títulos atrelados à inflação também sofrem ajustes com base nas expectativas inflacionárias.
  • Fundos de Investimento: Uma marcação a mercado afeta diretamente o valor das cotas dos fundos de investimento. Se o fundo investe em títulos que estão caindo de valor, o valor das cotas também diminui, e vice-versa. Isso torna o desempenho do fundo mais transparente e permite que o investidor saiba o valor real das cotas a cada dia.
  • Ações: Embora a marcação a mercado seja uma prática mais direta na renda fixa e nos fundos, as ações também sofrem com esse tipo de ajuste. O valor das ações é atualizado em tempo real no preço da bolsa, refletindo o valor do mercado naquele momento.

Como Tirar Vantagem?

A marcação no mercado pode ser uma ferramenta poderosa para quem sabe usá-la a seu favor. Aqui vão algumas dicas para aproveitar ao máximo:

1. identificar Bons Momentos para Comprar e Vender

Acompanhar o valor atualizado de seus investimentos permite que você tome decisões mais estratégicas de compra e venda. Por exemplo, em épocas de queda nos juros, os títulos prefixados ficam mais valorizados na marcação do mercado. Isso pode ser uma oportunidade para vender-los com lucro, caso você precise do dinheiro antes do prazo de vencimento.

2. Diversificação Inteligente

Uma marcação no mercado ajuda você a estruturar uma carteira diversificada e equilibrada. Tendo uma parte dos investimentos em pós-fixados (que acompanham os juros) e outra parte em prefixados, você se protege de oscilações bruscas e ainda aproveita as oportunidades conforme o cenário econômico.

3. Escolha Fundos que Façam Marcação no Mercado

Os fundos de investimento que marcam os ativos no mercado refletem o valor real dos investimentos no momento. Essa transparência permite que você tenha uma visão realista dos resultados e acompanhe o desempenho do fundo com mais precisão. Isso é especialmente útil em fundos de renda fixa e multimercado, que são bastante influenciados pela marcação do mercado.

4. Aproveite as Oscilações nos Juros

Em cenários de juros altos, como estamos vivendo atualmente, os títulos pós-fixados, como o Tesouro Selic, são uma boa pedida, pois acompanham a Selic e têm rendimentos atrativos. Já em cenários de queda de juros, os prefixados ganham destaque, pois têm uma taxa fixa que foi contratada em um momento de juros elevados.

Benefícios no Contexto Atual

Com os juros altos no Brasil, estamos em um cenário bem favorável para tirar lucros da marcação ao mercado. Veja algumas formas de fazer isso:

  • Títulos Pós-fixados Rendendo Bem: Com a Selic alta, os títulos pós-fixados estão pagando bons rendimentos. Eles acompanham a Selic e aumentam o retorno quando a taxa sobe, o que é ideal para quem quer estabilidade e crescimento ao mesmo tempo.
  • Prefixados com Taxas Atrativas: Os títulos prefixados também são uma boa aposta agora, pois estão com taxas atrativas para o longo prazo. Mesmo que os juros caiam no futuro, o seu rendimento será garantido, e você poderá aproveitar a valorização do título no mercado secundário.
  • Fundos de Investimento com Alta Transparência: A marcação a mercado torna os fundos de renda fixa e multimercado mais transparentes. Isso significa que você pode avaliar o valor real da cota e ter uma ideia clara de desempenho do fundo ao longo do tempo.

Conclusão: Marcação a Mercado Como Aliada dos Investidores

A marcação ao mercado é uma ferramenta que, quando bem entendida, ajuda os investidores a fazerem escolhas mais inteligentes. Em vez de ficar preso ao valor de compra dos ativos, você consegue acompanhar o valor atual dos investimentos e as oportunidades que o mercado oferece. Isso é especialmente importante em momentos de oscilação de juros, como estamos vivendo.

Então, se você quiser tirar o máximo proveito da renda fixa e de outros investimentos que passam por marcação ao mercado, comece a observar essas mudanças diárias. Elas são uma ótima maneira de visualizar o potencial real do seu patrimônio e até de descobrir novos caminhos para rentabilizar o que você já possui!

Fonte de pesquisa: Infomoney

Por InvesteHGF

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