Renda Passiva com Aluguel ou Fundos Imobiliários?
Comprar um imóvel e alugar para obter renda passiva é uma tradição cultural no Brasil, mas afinal, o que seria mais vantajoso?
Estudos recentes apontam que investir em Fundos Imobiliários são mais vantajosos e logo abaixo vamos colocar pontos importantes.
Antes de iniciar vamos entender um pouco sobre “Renda Passiva“.
Renda Passiva
É uma renda gerada sem a necessidade de um esforço ativo e constante. Resumindo, é o dinheiro que você ganha sem precisar trabalhar efetivamente para ele. Essa Renda Passiva pode ser proveniente de:
Fundos Imobiliários (FIIs)
- São investimentos que aplicamos recursos em empreendimentos do mercado imobiliário, como edifícios comerciais, galpões logísticos, shoppings centers, hospitais, hotéis, entre outros. Eles funcionam de forma semelhante aos fundos de investimento, onde os investidores compram cotas do fundo e recebem retornos proporcionais ao desempenho do portfólio imobiliário subjacente.
Ações Pagadoras de dividendos
- Ações de empresas que tem o hábito de distribuir regularmente uma parte de seus lucros aos acionistas na forma de dividendos. Essas empresas geralmente têm uma política de dividendos estável e previsível, o que significa que os acionistas podem esperar receber dividendos regularmente, muitas vezes trimestral ou anualmente.
Franquias
- Investir em uma franquia pode proporcionar uma fonte de renda passiva através dos royalties pagos ao franqueador pelos franqueados.
Abaixo vamos explorar alguns pontos importantes
Custos e Impostos:
- Comprar um imóvel envolve despesas como taxas de administração, impostos e manutenção
- Fundos imobiliários têm custos mais baixos e não exigem a gestão direta de um imóvel
Impostos
- Fundos imobiliários têm distribuição isenta de impostos para pessoas físicas.
- Aluguel de imóveis físicos pode ser tributado em até 27,5%
- Ganhos de capital: imóveis físicos pagam 15%, fundos imobiliários pagam 20%2
Diversificação e Facilidade
- Fundos imobiliários permitem diversificar o portfólio sem a burocracia de gerenciar um imóvel
Rentabilidade
- Algumas instituições financeiras mostram que o rendimento líquido dos fundos imobiliários é mais do que o dobro do aluguel de um imóvel em três anos.
Exemplo com os dois tipos de investimentos
| Investimento | Rentabilidade Mensal | Facilidade de Venda | Diversificação | Despesas Extras |
|---|---|---|---|---|
| Fundos Imobiliários | R$ 3.000 (0,6%) | Alta | Alta | Baixas |
| Imóvel para Alugar | R$ 2.000 (0,4%) | Baixa | Baixa | Altas |
Como escolher um bom fundo imobiliário
Diversificação em Fundos Imobiliários
Diversificar seus investimentos em fundos imobiliários é uma estratégia inteligente para reduzir o risco e aumentar a estabilidade da sua carteira. Considere investir em fundos imobiliários que atuam em diferentes setores do mercado imobiliário, como escritórios comerciais, shoppings centers, galpões logísticos, hospitais, hotéis, entre outros. Isso ajuda a mitigar o risco de concentração em um único setor que pode ser afetado por condições econômicas específicas. Algumas dicas:
- Diversificação por Localização Geográfica
Investir em fundos imobiliários com propriedades localizadas em diferentes regiões geográficas pode ajudar a reduzir o risco de eventos específicos que afetam uma determinada área. Isso inclui diversificar entre regiões metropolitanas, cidades grandes e médias, áreas urbanas e suburbanas, etc.
- Diversificação por Tipo de Propriedade
Além de diversificar por setor, você também pode diversificar por tipo de propriedade dentro de um mesmo setor. Por exemplo, se você está interessado no setor de escritórios comerciais, pode investir em fundos imobiliários que possuem prédios de escritórios de diferentes tamanhos, classes e localizações.
- Diversificação por Gestor
Procure investir em fundos imobiliários gerenciados por diferentes gestores ou administradoras. Cada gestor pode ter sua própria estratégia de investimento, filosofia e estilo de gestão, o que pode resultar em diferentes desempenhos e níveis de risco.
- Diversificação por Tamanho do Fundo
Considere investir em fundos imobiliários de diferentes tamanhos em termos de capitalização de mercado. Fundos maiores podem oferecer estabilidade e liquidez, enquanto fundos menores podem ter potencial de crescimento mais rápido.
Avalie a Qualidade dos Ativos
Além de diversificar, é importante avaliar a qualidade dos ativos subjacentes de cada fundo imobiliário. Isso inclui a localização, qualidade dos inquilinos, vacância, taxa de ocupação, perspectivas de mercado, entre outros fatores relevantes para o desempenho e segurança do investimento.
Consultar um profissional em investimento é importante na tomada de decisão de onde e como distribuir seus investimentos.
Conclusão
Renda Passiva com Aluguel ou Fundos Imobiliários? Apesar de existir vantagens em optar em fundos, ter uma carteira equilibrada contendo imóveis físicos é saudável.
Imóvel físico depende de aportes financeiros maiores, enquanto fundos imobiliários conseguimos comprar até por R$ 10,00. Uma boa opção para quem está começando.
A escolha entre alugar um imóvel ou investir em fundos imobiliários dependerá de seus objetivos financeiros, tolerância ao risco e preferências pessoais.
