Fundos Imobiliários

Quando falamos em renda passiva, talvez os Fundos Imobiliários seja o investimento mais lembrado pelos brasileiros. Os Fundos Imobiliários surgem como uma alternativa atrativa, oferecendo uma maneira semelhante de garantir um fluxo de aluguel mensal, isento de imposto de renda, com opções de investimento acessíveis. Abaixo, ilustraremos essa abordagem:

O que é Fundo Imobiliário?

Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) representam uma forma de investimento em que um grupo de investidores reúne seus recursos para adquirir ativos do mercado imobiliário. Esses recursos são transformados em cotas, que geram proventos distribuídos aos investidores com base na quantidade de cotas que cada um possui.

Importância do gestor de um Fundo Imobiliário

O gestor tem um papel importante nesse processo porque será ele o responsável em realizar os investimentos e assim garantir uma boa rentabilidade para o fundo.

Tipos de Fundos Imobiliários

Existem 5 principais tipos de fundos imobiliários:

1. Fundos de Tijolo: Investem em imóveis físicos, como escritórios, prédios industriais, galpões logísticos, hotéis, shopping centers, hospitais, escolas e agências bancárias
2. Fundos de Papel: Também conhecidos como Fundos de Recebíveis Imobiliários, investem em títulos ligados ao mercado imobiliário, como Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), Letras Hipotecárias (LHs), Certificados de Potencial Adicional de Construção (CEPACs), Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), e cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs)
3. Fundos de Desenvolvimento: Investem na construção de imóveis para venda
4. Fundos Híbridos: Investem tanto em imóveis físicos quanto em títulos imobiliários
5. Fundos de Fundos (FOF): Investem na aquisição de cotas de outros fundos imobiliários

Indicadores que devem ser considerados na escolha de um fundo imobiliário

Escolher um bom fundo exige uma análise detalhada do seu conteúdo. Por exemplo, ao considerar um fundo de logística, é fundamental verificar se os galpões estão próximos dos grandes centros comerciais, conhecidos como “Last Mile”. Além disso, é essencial analisar os contratos de locação e até mesmo avaliar os inquilinos. No entanto, há outros indicadores que também podem nos ajudar a tomar uma decisão mais informada:

1. Taxa de Vacância: Mostra o nível de desocupação de um imóvel
2. Liquidez: Está diretamente relacionada à possibilidade de resgatar o retorno do dinheiro investido em um FII
3. Cap Rate: Também conhecido como Taxa de Capitalização, tem a função de calcular uma média de retorno do capital investido em um imóvel
4. Dividend Yield: Estabelece uma relação entre o preço dos FIIs e os dividendos que são distribuídos
5. P/VP (Preço/Valor Patrimonial): Compara o preço de mercado da cota do FII com o valor patrimonial da cota

Existem diversos sites que fornecem esses indicadores de forma gratuita como: statusinvest e fundamentus

Quantos fundos devemos ter em carteira? 

Não existe um número exato de fundos para ter em carteira, mas sempre devemos considerar a diversificação para diluir o risco, isso levando em consideração o perfil de cada investidor. Para um iniciante talvez um FOF (Fundos de Fundos) possa ser uma boa opção, isso porque, esses fundos investem em outros fundos imobiliários independente do tipo.

Diversificação

Uma carteira bem diversificada podemos incluir peloe menos 2 fundos de cada segmento com características diferentes, por exemplo: Considerar 2 fundos de Shoppings, 2 de galpões logísticos, 2 lajes corporativa e assim por diante.

Não podemos esquecer de periodicamente avaliar a carteira e caso seja necessário, excluir ou incluir um novo fundo conforme mudanças no mercado financeiro e também nos objetivos do investidor.

Custos para aquisição

Atualmente existem fundos com custos bem atrativos, ou seja, valores por cotas que variam entre R$ 10,00 a R$ 150,00. Veja que com pouco dinheiro podemos adquirir cotas e começar a ter renda passiva todos os meses.

No exemplo abaixo, se comprássemos R$ 1000,00 de cada um dos ativos, teríamos uma renda mensal de R$ 25,37.

Fonte: statusinvest, 24 de abril de 2024. (Lembrando que não é nenhuma recomendação de compra e sim para fins educacionais).

Conclusão

Fundos imobiliários desempenham um papel importante no mercado financeiro, além de impulsionam o mercado imobiliário, permite aos investidores a diversificação do portfólio com recebimento regulares de rendimentos. Com cotas atrativas e com a simplicidade na negociação através das corretoras (muitas das corretoras não cobram valor de corretagem na compra e venda desses ativos), esses investimentos se tornaram atraentes aos investidores.Não podemos esquecer também que até o momento (24 de Abril de 2024 ) esse tipo de investimento é isento de imposto de renda.

Por InvesteHGF